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Gérer le risque financier

  • 7 min de lecture

Les incontournables en affaires FAC ont été conçus pour vous permettre d’acquérir des connaissances sur des sujets essentiels de la catégorie Argent et Finance. Découvrez la série intégrale.

Si vous écriviez tous les imprévus qui pourraient empêcher vos prévisions financières de se réaliser, la liste serait longue. Tout changement aux conditions météorologiques, aux prix des produits de base, aux coûts des intrants et aux taux d’intérêt peut avoir une incidence sur la façon dont vous gérez votre exploitation. À cela s’ajoute votre tolérance au risque. 

Chacun a une tolérance différente au risque, laquelle évolue souvent en fonction de votre âge, du stade d’avancement de votre exploitation ou de votre situation familiale. Elle est également différente pour chacun des membres de votre ferme familiale. Si vous êtes à veille de la retraite, vous avez probablement moins le goût du risque que si vous êtes jeune et prêt à faire grossir votre exploitation.

Bien que l’avenir soit incertain, vous devriez toujours considérer les risques auxquels votre exploitation est exposée, leurs implications et les mesures d’atténuation du risque qui s’offrent à vous. 

Effectuer une analyse de sensibilité

Une analyse de sensibilité est un outil utile pour évaluer le risque financier. Vous pouvez simuler différents scénarios comme une hausse des taux d’intérêt, une baisse de revenus, des coûts d’intrants plus élevés que prévu ou une combinaison de ces facteurs pour voir l’effet qu’ils auraient sur votre exploitation. Une juste compréhension de votre situation financière est un bon point de départ pour accroître la résilience de votre exploitation et définir les plus grandes menaces auxquelles elle fait face. Une analyse de sensibilité vous aidera également à déterminer les meilleures stratégies pour atténuer les risques.

Pour protéger votre exploitation du risque financier, commencez par prendre en charge les choses que vous pouvez contrôler comme :

  • Bloquer vos coûts d’emprunt en choisissant des taux d’intérêt fixes
  • Échelonner les dates de renouvellement de vos prêts
  • Utiliser des marchés ou contrats à terme pour bloquer des prix
  • Acheter vos intrants d’avance pour vous protéger des hausses de prix

Programmes gouvernementaux d’assurance

Agriculture et Agroalimentaire Canada finance divers programmes de gestion du risque pour les exploitations agricoles, y compris Agri- investissement, Agri-stabilité et Agri-protection. Nous vous présentons ci-dessous les principes fondamentaux de ces programmes et expliquons comment vous pourriez les intégrer à votre plan de gestion du risque.

Agri‑investissement

Au titre d’Agri‑investissement, vous pouvez déposer 1 % de vos ventes nettes admissibles tous les ans et recevoir une contribution de contrepartie du gouvernement. Vous pouvez retirer des fonds en tout temps, mais les fonds retirés proviendront d’abord des contributions de contrepartie du gouvernement et des intérêts accumulés, lesquels sont imposables à titre de revenu. Les produits sous gestion de l’offre ne sont pas admissibles à ce programme.

Agri-stabilité

Alors que le programme Agri‑investissement vous aide à gérer de faibles baisses de marge, le programme Agri‑stabilité offre du soutien en cas d’une diminution importante de votre marge. Les producteurs inscrits au programme reçoivent un paiement lorsque leur marge du programme de l’année courante est inférieure à 70 % de leur marge de référence. Le paiement correspond à 70 % de la différence entre la marge de référence et la marge de l’année courante.

Les marges sont calculées en soustrayant vos dépenses admissibles de votre revenu. Votre marge de référence tient compte de vos marges de production des cinq dernières années, exception faite des années où la marge a atteint son maximum et son minimum. Votre marge de référence sera limitée au moins élevé des montants suivants : votre marge historique ou la moyenne de vos dépenses admissibles pour les années utilisées.

Des modifications au programme Agri‑stabilité (en anglais seulement) ont été apportées en 2020. Les paiements versés en vertu des programmes privés d’assurance ne neutraliseront plus le soutien offert par Agri-stabilité. Auparavant, les paiements versés en vertu des programmes privés d’assurance grêle, du Western Livestock Price Insurance Program, de Global Ag Risk Solutions et d’autres étaient considérées comme des revenus et réduisaient proportionnellement les paiements d’Agri-stabilité.

Toutefois, les paiements versés au titre de programmes soutenus par le gouvernement comme Agri-protection et les programmes d’assurance récolte continueront de neutraliser les paiements d’Agri-stabilité puisque ces programmes sont largement financés par le gouvernement.

Les producteurs qui ne participent pas au programme d’assurance récolte pourraient voir leur paiement au titre d’Agri-stabilité réduit si leur marge du programme est négative. Voilà donc une bonne raison de participer au programme d’assurance récolte et de ne pas supposer qu’Agri-stabilité couvrira la totalité de votre risque de production.

Agri‑protection

Agri-protection est un programme d’assurance récolte. Comme il est administré par les provinces, les protections offertes, les cultures admissibles et les modalités diffèrent d’une province à l’autre. Nous vous conseillons d’examiner minutieusement les détails du programme, puisqu’il pourrait y avoir des options de couverture que vous n’avez jamais explorées. Les primes et les couvertures sont ajustées chaque année et de nouvelles options sont ajoutées. Si vous souhaitez modifier votre police, surveillez les annonces et les dates limites. Elles sont généralement communiquées avant le début de la saison de croissance.

Ce ne sont pas tous les producteurs qui participent au programme d’assurance récolte. Certains préfèrent assumer le risque de production et mettre de côté le coût de la prime. Votre propension au risque et votre situation financière globale influencent vos décisions en matière d’assurance, mais il vaut mieux fonder ses décisions sur l’analyse plutôt que l’intuition.

Programmes d’assurance provinciaux

Toutes les provinces offrent un éventail de programmes d’assurance pour tous les secteurs agricoles. Veuillez consulter la liste ci-dessous pour connaître tous les détails :

Terre-Neuve-et-Labrador :
Ministère des Pêches, des Forêts et de l’Agriculture
(en anglais seulement)
Ontario :
AgriCorp - Vue d’ensemble
Île-du-Prince-Édouard :
Ministère de l’Agriculture et des Terres
(partiellement bilingue)
Manitoba :
Société des services agricoles du Manitoba

Nouvelle-Écosse :
Ministère de l’Agriculture
(en anglais seulement)
Saskatchewan :
Société d’assurance-récolte de la Saskatchewan

Nouveau-Brunswick :
Ministère de l’Agriculture, de l’Aquaculture et des Pêches
Alberta :
Société des services financiers agricoles
(en anglais seulement)
Quebec :
La Financière agricole du Québec
Colombie-Britannique :
Ministère de l’Agriculture, de l’Alimentation et des Pêches
(en anglais seulement)

Mettez vos idées en pratique

Maintenant que vous connaissez certains outils de gestion du risque, voici comment vous pouvez passer à l’action.

  • Discutez de vos risques financiers avec votre équipe de gestion, votre comptable, votre conseiller et votre prêteur
  • Effectuez une analyse de sensibilité pour déterminer si votre gestion du risque est adéquate
  • Comprenez et utilisez les programmes de soutien les plus appropriés pour votre exploitation